Causa:

Quando for emitida uma NF-e para destinatário localizado no Brasil (UF diferente de "EX - Exterior") e o Código do Município do Destinatário não existir na Tabela de Municípios do IBGE, será retornado a rejeição "274 - Código Município do Destinatário inexistente". 

Exemplo:

Foi emitida uma NF-e para Destinatário localizado no Estado do Rio Grande do Sul (UF = RS), na Cidade de Porto Alegre e com o Código do Município como "4314900". Como o código inexiste na Tabela do IBGE, a NF-e será rejeitada pelo motivo 274. 

Campo no XML:

Solução:

Deve-se consultar na Tabela de Municípios do IBGE o município do Destinatário da NF-e para identificar o Código do mesmo. Após ter conseguido o código, modifique a informação em sua NF-e. Para essa consulta, use a tabela abaixo ou se preferir, consulte no próprio site do IBGE, nesse endereço:

http://www.ibge.gov.br/home/geociencias/areaterritorial/area.shtm